出人意料，竟有私募基金“弃购”火爆的公募REITs项目，并因此领到首张公募REITs认购罚单。

　　4月22日晚间，中国证券业协会首次就公募REITs项目网下认购违规行为进行处罚，包括2家私募机构旗下的6只产品被列入限制名单半年，被限制时间是2022年4月25日至2022年10月24日。

　　原因是他们在华夏中国交建高速REIT网下认购过程中违反《公开募集基础设施证券投资基金网下投资者管理细则》（以下简称《管理细则》）第十七条规定。

　　有业内人士指，上述“弃购”行为具体原因是“未按时足额缴付认购资金”。

　　具体来看，此次限制名单包括6名，分别是上海玖鹏资产管理中心(有限合伙)旗下的1只产品——玖鹏大鹏精选9号私募证券投资基金，以及宁波零泽投资管理有限公司旗下的5只产品——霁泽夏天1号私募证券投资基金、霁泽夏天量化套利3号私募证券投资基金、霁泽夏天量化套利6号私募证券投资基金、霁泽夏天量化套利2号私募证券投资基金、霁泽艾比之路私募证券投资基金。

　　中国证券投资基金业协会官网显示，上海玖鹏资产管理中心（有限合伙）成立于2016年2月，在管基金67只，管理规模区间在20-50亿元，业务类型为私募证券投资基金；

　　宁波霁泽投资管理有限公司成立于2017年4月，在管基金20只，管理规模为10-20亿元，业务类型为私募证券投资基金和私募证券投资类FOF基金。

　　值得一提的是，近日华夏中国交建高速REIT发行非常火爆，这是因为在市场低迷、新基发行惨淡的情况下，类固收产品很受市场欢迎，因此网下申购REITs的热情高涨。

　　4月12日，华夏基金公告显示，华夏中国交建高速REIT发行累计吸金超1500亿元，公众发售部分的配售比例为0.84%，即认购1万元仅能获配84元，刷新公募基金产品配售比例的历史最低纪录。

　　而华夏中国交建高速REIT于3月29日进行了网下询价，共收到68家网下投资者管理的160个配售对象的询价报价信息。经有效报价确定后，网下发售有效报价投资者数量为64家，管理的配售对象数量为149个，有效认购数量总和为664970万份，为初始网下发售份额数量的38倍。

　　简单来说就是，机构和投资人都在疯抢这只基金。

　　此时，却出现6只私募产品“弃购”华夏中国交建高速REIT的现象，让人相当费解。

　　有消息指，6只私募基金网下认购过程中违反《管理细则》第十七条规定中的第七条“未按时足额缴付认购资金”。

　　对此，排排网旗下融智投资基金经理胡泊表示，正因为申购REITs的热情较高，懂的和不懂的都去申购，才会导致出现个别机构弃购的现象。

　　胡泊认为，“弃购”公募REITs背后主要还是个体自身的原因，估计主要是因为对REITs的规则不熟悉或者资金安排不到位才会导致申购无法完成。

　　对于违规后果，《管理细则》第二十五条明确，网下投资者或其管理的配售对象一个自然年度内出现本细则第十七条规定情形一次的，协会将出现上述违规情形的配售对象列入基础设施基金配售对象限制名单六个月；出现本细则第十七条规定情形两次（含）以上的，协会将其列入基础设施基金配售对象限制名单十二个月。

　　对此，胡泊分析，很多私募申购REITs主要是为了增厚收益和平滑净值波动，并非私募的主要投资策略，因此被列入限制名单并不会对私募进行其它投资产生影响，除非是专项用作打新的私募，可能会有一定的影响。

　　（工行网站特约作者：庞华玮）

　　文章来源：21世纪经济报道